Working capital

Working capital (Оборотный капитал)

Ресурсы компании, находящиеся в регулярном обращении, то есть в работе по генерированию операционной прибыли: запасы плюс дебиторская задолженность плюс деньги за минусом кредиторской задолженности.

Как правило в оборотный капитал включаются только операционные статьи оборотных активов и краткосрочных обязательств, то есть связанные с обычной деятельностью компании. Например, для расчёта оборотного капитала из оборотных активов исключаются краткосрочные финансовые вложения, потому что это не операционная, а инвестиционная деятельность. Этой избирательностью только операционных статей оборотный капитал отличается от чистых оборотных активов.